TQQQ(나스닥100 3배), SOXL(반도체 3배) 같은 레버리지 ETF는 수익도 크지만 그만큼 위험해요. 그 이유를 쉽게 설명할게요.

"3배"는 하루 기준이에요

TQQQ는 나스닥100 지수가 하루 오르내리는 폭의 3배를 따라가요. 여러 날이 쌓이면 정확히 3배가 되지 않습니다. 여기서 함정이 생겨요.

변동성 끌림(Volatility Decay)

가격이 올랐다 내렸다 반복하면, 원래 지수가 제자리여도 레버리지는 손해를 봅니다. 숫자로 볼게요.

• 원지수: 100 → -10% → 90 → +11.1% → 다시 100 (제자리)
• 3배: 100 → -30% → 70 → +33.3% → 약 93 (제자리인데 손해!)

이렇게 오르락내리락(횡보)만 해도 레버리지는 조금씩 깎여요. 이게 변동성 끌림입니다.

언제 유리하고 언제 불리할까

• 유리: 한 방향으로 꾸준히 오르는 강한 상승장
• 불리: 오래 횡보하거나 급락하는 장 — 손실이 눈덩이처럼 커질 수 있어요

결론

레버리지 ETF는 장기 몰빵에 취약합니다. 반드시 위험을 이해하고, 분할 매수·비중 조절 같은 리스크 관리와 함께 접근하세요. 우리 시뮬레이터의 하위 5% 결과를 보면 최악의 경우가 얼마나 무서운지 체감할 수 있어요.